مظنه طلا

مظنه طلا چیست ؟

یکی از اصطلاحاتی که در بازارهای طلا در ایران بسیار عرف است مظنه طلا میباشد. این اصطلاح در بین اکثر فعالان این بازار از فروشندگان طلا، تا کسانی که طلای آبشده یا حواله آبشده فردایی را کار می‌کنند عمومیت دارد. مظنه طلا چیست؟کلمه مظنه در فرهنگ دهخدا به معنی نرخ بها و نرخ تقریبی است. از این رو استفاده از این کلمه به همراه طلا به معنی ارزش و بهای طلا می باشد ولی چه مقدار طلا؟

مظنه طلا به قیمت یک مثقال طلا با عیار ۱۷ گفته می شود. همانطور که می‌دانیم وزن یک مثقال طلا برابر با ۴.۶۰۸۳  گرم است.از این رو هنگامی که در معاملات صحبت از مظنه طلا می شود بهای4.6083  گرم طلای با عیار ۱۷ منظور می باشد. سوالی که ممکن است پیش بیاید آن است که قیمت مظنه طلا به چه پارامترهایی وابسته است و تغییرات در قیمت آن به چه دلیل می باشد؟

 در محاسبه مظنه دو عامل اصلی تاثیرگذار وجود دارد که عبارتند از:

۱- قیمت دلار

۲- قیمت طلای جهانی با واحد انس بر اساس دلار

(هر اونس برابر با 31.103431  گرم طلا با عیار ۲۴ است)

از این رو اگر قیمت مظنه مرتب در حال تغییر و نوسان است به دلیل تغییرات در دو عامل ذکر شده می باشد که متاسفانه اغلب عامل دلار به دلیل نوسانات بیشتر تاثیرگذاری غالب تری نیز دارد. برای محاسبه مظنه طلا از رابطه زیر استفاده می شود

قیمت یک انس طلا برحسب طلا * قیمت یک دلار بر اساس ریال = مظنه طلا

9.5742

برای مثال اگر قیمت اونس طلای جهانی ۱۲۸۴  دلار باشد و قیمت دلار.11100 تومان باشد

قیمت مظنه طلا برابر است با

1284*11100

9.5742

که می شود 1488625.7  تومان

ولی اغلب قیمتی که در بازار مشاهده می‌شود با این قیمت اندکی تفاوت دارد که به این تفاوت حباب گفته می شود.

اصولا ۲نوع  حباب وجود دارد:

حباب مثبت: حباب مثبت در مظنه به معنی آن است که قیمت از مقدار واقعی آن بالاتر است.

حباب منفی: حباب منفی در مظنه طلا به معنی آن است که قیمت از مقدار واقعی آن پایین تر است.

هر کدام از این دو وضعیت یعنی حباب منفی یا حباب مثبت دارای دلایلی هستند.

معمولا حباب مثبت به دلیل تقاضای بالا از طرف سرمایه گذاران برای خرید مظنه طلا پیش می‌آید و باعث می شود قیمت بالاتر از سطح واقعی قرار گیرد. ولی اصولا موقتی بوده و بعد از فروکش نمودن هیجانات در بازار اصطلاحاً حباب می ترکد.حباب منفی قیمت نیز به دلیل عرضه بیش از حد و عدم وجود تقاضا پیش می آید. در این حالت در بازه ای از زمان قیمت به زیر حد واقعی می‌رود ولی بعد از فروکش کردن هیجانات در بازار قیمت به سطح ارزندگی خود باز می گردد.

انواع آبشده:

اصولا هنگامی که در مورد آبشده صحبت می شود دو نوع آبشده وجود دارد

1- آبشده نقدی

2-آبشده فردایی

در مورد آبشده نقدی که کاملا واضح است ولی آبشده فردایی چیست ؟ برای پاسخ به این سوال باید کمی در مورد معاملات option صحبت کنیم. برای  اینکه ساده این مطلب بیان شود اجازه دهید برروی کالایی عمومی مانند گندم صحبت کنم. فرض کنید شما خریدار گندم هستید و برای ماه شهریور می خواهید یک تن گندم بخرید . شما در ابتدای بهار به یک کشاورز تولید کننده گندم مراجعه می کنید و به او می گویید که می خواهید گندم او را بخرید ولی با اختیار(option) . در حقیقت با او سر قیمتی روی هر تن مثلا یک میلیون تومان توافق می کنید و به او 100000 تومان پرداخت می کنید. ولی شما در شهریور اختیار دارید گندم را بخرید یا نخرید. اگر نخرید 100000 تومان شما بعنوان ضرر از بین می رود و اگر بخواهید بخرید براساس قیمت توافق شده کشاورز باید به شما گندم را بدهد. از این رو شما اختیار در معامله دارید و کشاورز بخاطر دریافت سپرده اولیه اجبار در انجام معامله.

در بازار آبشده فردایی نیز شما به همین منوال عمل می کنید. بعبارتی براساس یک بیعانه شما اقدام به خرید و فروش می کنید و براساس آن در موعد تحویل که اصولا در بازار تعیین می شود ( روزانه ، هفتگی ، چند روز در هفته) سررسید خرید و فروش ها خواهد آمد.

اصولا این نوع معامله را که گاهی طلای حواله ای نیز می نامند  و حجم بسیار زیادی در بازار دارد و گاهی تا چند تن در روز نیز معامله صورت می گیرد.

دلار مورد استفاده در محاسبه مظنه:

همانطور که می دانید در ایران دلارهای مختلفی وجود دارد که مورد معامله قرار می گیرند. ازجمله انها می توان به

دلار سبزه (سبزه میدان)

دلار هرات

دلار سلیمانیه

معمولا اغلب این دلار ها هم به صورت نقدی و هم به صورت فردایی معامله می شوند.برای محاسبه نرخ مظنه در حال حاضر از دلار هرات استفاده می شود . که البته هرات فردایی برای آبشده فردایی و هرات امروزی برای آبشده امروزی استفاده می شود.

چگونه در بازار مظنه معامله کنیم ؟

برای معامله در بازار مظنه از آنجایی که بازارهای مختلفی وجود دارد معاملات و نحوه فعالیت های متفاوتی نیز داریم. در اینجا به چند مورد از موارد موجود اشاره خواهیم نمود.

روش نقدی :

در روش نقدی شما به هر میزان که مد نظر دارید می توانید طلا خریداری کنید. برای مثال شما تقاضای خرید 10 مثقال طلا دارید با مراجعه به کسی که آبشده کار می کند اقدام به خرید می کنید و نقدا پول آن را پرداخت می کنید.

روش حواله :

در روش حواله شما اقدام به خرید و فروش حواله طلای آبشده می کنید. اصولا در این روش حداقل مقدار خرید و فروش یک کیلو می باشد ، اگرچه در بعضی بروکرها و اتاق های معاملاتی حجم های کمتر مانند 100 گرم نیز معامله می شود. در این روش برای معامله اصولا بیعانه ای را  به بروکر مورد اعتماد می سپارن و در لحظات مورد نظر با اعمال دستور به بروکر اقدام به خرید و فروش می کنیم. یکی از مزایای این بازار دوسویه بودن آن است. خوصیت بازار دوسویه از موارد مهم بازارهای این گونه است به نحوی که شما هم قادر به خرید و هم فروش هستید. بعبارتی می توانید در زمانی که طلا را ندارید بفرشید و آن را در قیمت پایین تر تحویل دهید از این رو خرید و فروش روی یک کیلو طلا صورت گرفته ولی شما در قیمت بالا فروخته و در قیمت پایین آن را خریده اید که در نتیجه سود می کنید .

البته دقت کنید در برابر این سودها ضرر نیز وجود دارد. بعبارتی اگر خرید انجام دهید و قمیت کاهش یابد یا فروش انجام داده و قیمت افزایش یابد دچار ضرر خواهید شد . از نظر ساختار تکنیکال این بازار نیز شبیه به سایر بازاها بوده و ابزارهای بیان شده در آموزش تحلیل تکنیکال را نیز می توان در آن نیز استفاده کرد. برای اطلاعات بیشتر از در این مورد به سرفصل دوره آموزش تحلیل تکنیکال 1 مراجعه کنید.

یکی از مزایای بزرگ بازار حواله آن است که شما قادر هستید با بیعانه به مراتب کمتر از قیمت یک کیلو طلا اقدام به معامله یک کیلو طلا کنید که طبعتا سود قابل توجهی را به شما میدهد

در مقابل این مزیت یک ایراد بزرگ نیز وجود دارد که آن ریسک بالا می باشد و معامله گر با اشتباه کوچکی می تواند حجم قابل توجهی از سرمایه خود را از دست بدهد. بنحوی مانند ابزار اهرم (leverage) در بازارهایی مانند فارکس می باشد.

نحوه محاسبه یک سود یا ضرر در بازار مظنه( آبشده  حواله) :

در حال حاضر برای معامله یک کیلو طلا در بازار مظنه آبشده معادل با 20 تا 25 میلیون پول نقد یا طلا پیش بروکر (کارگزار : کسی که برای اجرای دستور معاملاتی شما با شما در ارتباط است) قرار می دهند. براساس این پول معامله گر به بروکر دستور داده و بروکر اقدام به خرید یا فروش می کند.

فرض کنید قیمت جاری بازار  1868000 است و شما قصد خرید یک کیلو طلای آبشده فردایی را دارید. با بروکر خود تماس حاصل می کنید و او اقدام به خرید برای شما می کند (در این بین علاوه بر قیمت خرید طلا عددی را بعنوان حق العمل کاری یا اسپرد برای خود برداشت می کند ) و به شما برای مثال اعلام می کند در عدد 1870000 خرید نموده است. ( گاهی در قیمت درخواستی امکان خرید نیست ) . سپس قیمت شروع به رشد می کند و شما رد عدد 1895000 ترجیح می دهید این طلا را بفروشید . و بعد از اعلام به کارگزار او برای شما در عدد 1892000 می فروشد. از دیدگاه معاملاتی شما سودی معادل با

1892000-1870000=22000

بعبارتی شما برروی هر مظنه طلا 22 هزار تومان سود کرده اید ولی بخاطر داشته باشد که هر کیلو طلا معادل با 230.851 مثقال طلای 17 عیار حساب می شود. از این رو سود شما برابر است با

22000*230.851 =5078722

همانطور که دیده می شود با سرمایه ای حدود 20 میلیون چنین درآمدی قابل توجه می باشد ولی بخاطر داشته باشید که همین مبلغ می تواند ضرر شما نیز باشد

ساعات کار بازار مظنه:

ساعت کار این بازار در نوع خود بسیار جالب می باشد. اصولا از دیدگاه خریداران عادی برای خرید طلا ساعت عملکرد زمان باز بودن مغازه ها می باشد ولی این مسئله کمی پیچیده تر می باشد. اصولا بازار معاملات مظنه از ساعت 11 صبح که قیمت طلا رسما اعلام می شود آغاز می گردد هر چند که قبل از آن نیز معامله صورت می گیرد . اصولا این بازار منهای مغازه های که معامله می کنند از زیر مجموعه بزرگی از افراد در شبکه های اجتماعی و مکان فیزیکی اصلی یعنی پله آهنی در تهران شکل گرفته است. بازار از ساعت 11 باز می شود و از ساعت 4 معاملات در شبکه های اجتماعی مختلف بخصوص تلگرام ادامه می یابد. معمولا این بازار تا ساعت 12 شب ادامه دارد. فعالیت در این بازار هر روزه می باشد حتی روزهای جمعه و تعطیل که البته ساعت کاری در این روزها محدود تر می باشد

 

آموزش تحلیل تکنیکال